Ценные бумаги регионов и облигации российских компаний могут стать дополнительным источником заработка для ПФР, а значит, прибавятся возможности для увеличения накоплений будущих пенсионеров. Министерство финансов предлагает расширить перечень ценных бумаг, куда управляющая деньгами пенсионного фонда госкомпания ВЭБ.РФ может вкладывать средства. Такой проект постановления размещен для общественного обсуждения на портале проектов правовых нормативных актов. Законодатели и эксперты пояснили «Парламентской газете», насколько полезно нововведение, отметив, что останавливаться на этом не следует, а нужно давать больше пространства для выхода пенсионных денег на финансовый рынок страны. С одной стороны, это позволит заработать пенсионным фондам, а с другой — обеспечит необходимыми длинными деньгами регионы для исполнения затратных инвестиционных проектов.
Как сейчас работают пенсионные деньги
Пенсионные накопления россиян, родившихся в 1967 году и позднее, которые еще ни разу не воспользовались правом выбора управляющей компании или НПФ, согласно закону, сегодня находятся под управлением госкорпорации развития ВЭБ.РФ в двух инвестиционных портфелях.
В первый входят государственные ценные бумаги и облигации российских эмитентов, гарантированные Российской Федерацией. В расширенный инвестиционный портфель могут включаться государственные ценные бумаги, облигации российских эмитентов, обладающие определенным уровнем рейтинга и гарантированные РФ, банковские депозиты в рублях и иностранной валюте, ипотечные ценные бумаги, а также ценные бумаги международных финансовых организаций.
По умолчанию средства пенсионных накоплений россиян автоматически переведены в расширенный инвестиционный портфель. Но при желании граждане могут направить деньги в инвестиционный портфель государственных ценных бумаг. Для этого необходимо до 31 декабря обратиться в территориальный орган ПФР по месту жительства и заполнить бланк заявления о выборе управляющей компании и соответствующего инвестиционного портфеля. Средства будут переведены в указанное место в марте будущего года, сообщается на сайте ПФР.
Вот только, как выясняется, эффективность портфеля госбумаг в последние годы неуклонно падает, а значит, и возможность заработка в низкорискованных ценных бумагах видят все меньше и меньше россиян. По данным Минфина, с декабря 2019 года на долговом рынке не было ни одного размещения облигаций, обеспеченных государственной гарантией.
Доля таких инструментов в инвестиционном портфеле государственных ценных бумаг, по прогнозам, к концу 2022 года сократится до 18 процентов, тогда как еще в марте 2018 года показатель составлял 47 процентов. Поэтому Министерство финансов предлагает расширить перечень ценных бумаг в портфеле госбумаг за счет ценных бумаг регионов и облигаций российских компаний.
Регионы и пенсионеры смогут заработать
Больше пространства для выхода пенсионных денег на финансовый рынок страны обеспечит доход будущим пенсионерам и в то же время необходимые для развития страны средства, считает председатель Комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков («Справедливая Россия — За правду»).
«Это правильно, что расширяют возможности за счет высоконадежных инструментов, предполагающих практически стопроцентное выполнение обязательств эмитентами. То есть это, во-первых, низкорискованные инструменты, а во-вторых, источник длинных денег для экономики», — пояснил депутат «Парламентской газете».
По словам Аксакова, сегодня необходимо настроить систему, которая позволит направлять сбережения граждан на решение внутренних проблем, связанных в том числе с развитием экономики.
«В осеннюю сессию мы основательно займемся решением этого вопроса, обязательно подготовим законодательные инициативы», — пообещал глава комитета.
Сохранение в предложенных Минфином поправках базового принципа безрисковости, позволяющего пенсионным фондам вкладывать деньги в ценные бумаги, отметил и финансовый эксперт Михаил Беляев.
«Поскольку сузился пакет госбумаг и возможность вложений в них капиталов ПФР, и предложено расширить спектр ценных альтернативных бумаг, в которые можно вложить деньги. Но это не означает, что они рискованные. Судя по всему, в Минфине пришли к выводу, что предлагаемые бумаги в инвестпортфель госбумаг также обладают высокой надежностью и это не приведет к потере пенсионных накоплений», — пояснил эксперт «Парламентской газете».
Примечательным считает Михаил Беляев включение в портфель низкорискованных бумаг облигаций субъектов РФ. «Сегодня есть возможность выпускать бумаги региональных займов, но этот инструмент пока не очень развит, хотя он и очень полезный. Если мы разрешим включать эти региональные займы для покупки пенсионными фондами, это значит, что власти регионов получат в распоряжение дополнительные средства, которые можно направить на свое развитие», — уточнил эксперт.
По мнению Беляева, если региональные облигации получат новый виток развития, это будет полезно и для пенсионных фондов, и для региональных властей.
